استراتيجيات الخيارات التجارة

المقدمة.
تداول الخيارات هو وسيلة للمستثمرين والدهاء للاستفادة الأصول والسيطرة على بعض المخاطر المرتبطة اللعب في السوق. كثيرا كل مستثمر هو على دراية بالقول، لدكو؛ شراء منخفضة وبيع عالية. & رديقو؛ ولكن مع الخيارات، فمن الممكن للربح ما إذا كانت الأسهم صعودا، نزولا، أو جانبية. يمكنك استخدام خيارات لخفض الخسائر، وحماية المكاسب، والسيطرة على قطع كبيرة من الأسهم مع نفقات نقدية صغيرة نسبيا.
أشرطة الفيديو التعليمية وندوات عبر الإنترنت.
لقد بدأت للتو؟ شاهد محتوى الفيديو من الدرجة الأولى في راحة منزلك. انتقال & راكو؛
من ناحية أخرى، يمكن أن تكون استراتيجيات الخيارات معقدة وخطرة. ليس فقط قد تفقد الاستثمار الخاص بك بأكمله، بعض الاستراتيجيات قد يعرضك لخسائر غير محدودة نظريا.
لذا قبل أن تتاح لك خيارات التجارة، من المهم التفكير في التأثيرات التي قد تترتب على متغيرات مثل التقلب الضمني وتضاؤل ​​الوقت على استراتيجيتك. سيساعدك هذا الدليل على الإجابة عن هذه الأسئلة الصعبة. لا حاجة للتفكير، فقط تتحول إلى الاستراتيجية.
نحن لا نستمد نموذج تسعير الخيار بلاك سكولز هنا. في الواقع، هذه هي المرة الوحيدة التي نذكر فيها نموذج بلاك سكولز. ومن الجميل أن نعرف هذا النوع من الشيء، ولكن الهدف هنا هو توفير المعرفة الأساسية اللازمة للتجارة استراتيجية محددة، وليس لتحمل تماما السراويل من أنت.
طوال دليل التشغيل هذا، سوف تجد أيضا & لدكو؛ خيارات خيارات ل، & رديقو؛ والتي توضح المفاهيم الأساسية أو تعطيك نصائح إضافية حول كيفية تشغيل استراتيجية معينة. كمؤشر على هذه النصائح & [رسقوو]؛ أهمية، هناك صورة صغيرة من رأسي بجانبهم مثل تلك التي تراها على اليمين. لذلك تأكد من إيلاء اهتمام إضافي كلما رأيت البطيخ.
أنا آمل بالتأكيد أن تستمتع قراءة خيارات بلايبوك.
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

استراتيجيات الخيارات التجارية
من خبراء علي للاستثمار.
ندوات مجانية على الانترنت.
الاثنين خيارات الغارة.
الثلاثاء منتصف اليوم دعوة السوق.
مؤلفك المتواضع.
تلبية برايان أوفيربي، علي الاستثمار و رسكو؛ ق خيارات محلل والخاص الذهاب إلى الرجل.
للحصول على خيارات التعليم. يطلب.
بريان أحدث مشاركة في المدونة:
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

المعجم.
(أكا بالتأكيد-مملة التعاريف)
في بعض الأحيان عند تحديد المصطلحات في جميع أنحاء بلايبوك، نحن تبسيط الأمور قليلا بحيث يكون من الأسهل أن نفهم. ولكن هنا نقدم تعريفات الكتب المدرسية القياسية لمجموعة كاملة من المصطلحات الخيارات دون أي النكات، إنجكتيونس أو جانبا لا لزوم لها.
إذا أصدقائك ترغب في الرجوع إليك كما & لدكو؛ بويندكستر & رديقو؛ وهذا ليس اسمك الحقيقي، نحن متأكدون أنك ستستمتع بهذه التعريفات أكثر بكثير من التعريفات الموجودة في بنود الخيارات الرئيسية.
مهمة.
استلام إشعار ممارسة من قبل البائع الخيار (الكاتب) الذي يجبره على بيع (في حالة مكالمة قصيرة) أو شراء (في حالة وضع قصيرة) 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر الإضراب للسهم الواحد.
في رأس المال.
خيار المكالمة أو خيار الأسهم هو في المال عندما يكون سعر الإضراب هو نفسه سعر السهم الأساسي الحالي.
عودة الشهر.
لانتشار الخيار التي تنطوي على شهرين انتهاء الصلاحية، الشهر الذي هو أبعد في الوقت المناسب.
نقطة التعادل.
سعر السهم الأساسي الذي لا تحقق فيه استراتيجية الخيار ربحا ولا خسارة، بشكل عام عند انتهاء صلاحية الخيار.
خيار الشراء.
خيار حقوق الملكية يعطي للمشتري الحق في شراء 100 سهم من السهم الأساسي بسعر الإضراب للسهم في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته. على البائع البائع (أو الكاتب)، من ناحية أخرى، واجب بيع 100 سهم بسعر الإضراب إذا طلب منه ذلك.
التسوية النقدية.
أسلوب التسوية الذي يميز بشكل عام خيارات الفهرس. بدلا من الأسهم تغيير اليدين بعد مكالمة أو وضع تمارس (تسوية المادية)، والتغيرات النقدية اليدين. عند ممارسة عقد في المال، يتم دفع قيمة نقدية معادلة للقيمة الفعلية للخيار إلى حامل الخيار من قبل البائع الخيار (الكاتب) الذي تم تعيينه.
إغلاق الصفقة.
المعاملة التي تلغي (أو تقلل) موضع الخيار المفتوح. تلغي الصفقة البيعية الختامية أو تقلل من المركز الطويل. تلغي عملية الشراء الختامية أو تقلل من المركز القصير.
عمولة.
الرسوم التي تفرضها شركة وساطة على خدماتها في تنفيذ أمر شراء أو خيار في بورصة الأوراق المالية.
من حيث التكلفة لحمله.
التكاليف الإجمالية التي ينطوي عليها إنشاء والحفاظ على خيار و / أو موقف الأسهم، مثل الفائدة المدفوعة على وضع الأسهم طويلة الهامش أو توزيعات الأرباح المستحقة لمركز الأسهم قصيرة.
المعاملات الائتمانية)
أي مبالغ نقدية مستلمة في حساب من بيع خيار أو وضع أسهم. وباستراتيجية معقدة تنطوي على أجزاء متعددة (أرجل)، فإن المعاملة الائتمانية الصافية هي معاملة يكون فيها مجموع المبالغ النقدية المستلمة أكبر من مجموع المبلغ النقدي المدفوع.
الخصم (المعاملة)
أي نقود مدفوعة من حساب لشراء خيار أو موقف الأسهم. وباستراتيجية معقدة تنطوي على أجزاء متعددة (أرجل)، فإن معاملة الخصم الصافي هي التي يكون فيها مجموع المبلغ النقدي المدفوع أكبر من مجموع المبلغ النقدي المستلم.
سيتغير السعر الذي يتخذه السعر النظري لتغير وحدة واحدة (نقطة) مقابلة في سعر الأمان الأساسي.
التمرين المبكر / المهمة.
ممارسة أو تعيين عقد الخيار قبل انتهاء صلاحيته. هذا هو سمة من الخيارات على النمط الأمريكي التي قد تمارس أو تعيين في أي وقت قبل أن تنتهي.
خيار الأسهم.
العقد الذي يعطي للمشتري الحق وليس التزاما بشراء أو بيع 100 سهم من أسهم محددة أو صندوق متاجرة بسعر محدد (سعر إضراب أو سعر ممارسة) للسهم الواحد، في أي وقت قبل انتهاء العقد.
حتى المال (الصفقة)
وباستراتيجية معقدة تنطوي على أجزاء متعددة (أرجل)، تنتج معاملة مالية حتى عندما يكون مجموع المبلغ النقدي المستلم هو نفس المبلغ النقدي المدفوع.
صندوق التداول المتداول (إتف)
هو الضمان الذي يمثل حصص ملكية في صندوق أو استثمار الثقة التي تحمل سلة (جمع) من الأسهم المكونة محددة. يتم إدراج أسهم إتف وتداولها في أسواق الأوراق المالية مثل الأسهم، وبالتالي يمكن شراؤها وبيعها خلال يوم التداول.
تاريخ توزيع الأرباح السابق.
عندما تعلن شركة أرباح، فإنها تعلن في وقت واحد & لدكو؛ تاريخ التسجيل & رديقو؛ والتي يجب أن يسجل المستثمر في كتب الشركة كمساهم في الحصول على تلك الأرباح. وشملت أيضا في الإعلان هو & لدكو؛ تاريخ الدفع، & رديقو؛ والتي تأتي بعد تاريخ التسجيل، ويتم دفع الأرباح الفعلية التاريخ. وبمجرد أن يتم تأسيس هذه التواريخ، فإن التبادلات ثم تعيين & لدكو؛ الأرباح السابقة & رديقو؛ التاريخ (& لدكو؛ تاريخ الخروج & رديقو؛) لمدة يومي عمل قبل تاريخ التسجيل. إذا كنت تشتري الأسهم قبل تاريخ الأرباح السابقة، فستكون مؤهلا لتلقي دفعات الأرباح القادمة. إذا كنت تشتري الأسهم في التاريخ السابق أو بعد ذلك، فإنك لن تتلقى أرباح الأسهم.
لتوظيف حقوق خيار حقوق الملكية ينقل العقد إلى المشتري لشراء إما (في حالة مكالمة) أو بيع (في حالة وضع) 100 سهم من الضمان الأساسي بسعر الإضراب للسهم الواحد في أي وقت قبل وينتهي عقد.
سعر التمرين.
وهو عبارة عن عقد من عقود خيار الأسهم، وهو سعر السهم الذي تتغير فيه أسهم الأسهم بعد ممارسة الخيار أو تعيينه. يشار أيضا إلى سعر الإضراب & لدكو؛ & رديقو؛ أو ببساطة & لدكو؛ الإضراب. & رديقو؛
تاريخ إنتهاء الصلاحية.
اليوم الذي ينتهي فيه عقد الخيار حرفيا وينتهي. بالنسبة لخيارات الأسهم، هذا هو السبت التالي الثالث الجمعة من شهر انتهاء الصلاحية. آخر يوم يتم فيه تداول خيارات الأسهم المنتهية الصلاحية ويمكن ممارسته هو يوم العمل قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، أو عادة يوم الجمعة الثالث من الشهر.
انتهاء شهر.
الشهر التقويمي الذي يتم خلاله تاريخ انتهاء صلاحية محدد.
القيمة الخارجية.
الجزء من قيمة الخيار (السعر) الذي يتجاوز قيمته الجوهرية، إذا كان في المال. إذا كان الخيار هو خارج من المال، والقيمة الخارجية تساوي كامل قسط. تعرف أيضا باسم & لدكو؛ قيمة الوقت. & رديقو؛
الشهر الأمامي.
لانتشار الخيار التي تنطوي على شهرين انتهاء الصلاحية، الشهر الذي هو أقرب في الوقت المناسب.
سيتغير مقدار الخيار النظري الخاص بدول التغير مقابل وحدة واحدة (نقطة) في سعر الضمان الأساسي.
التقلبات التاريخية.
قياس التقلب الملحوظ الفعلي لمخزون معين خلال فترة زمنية معينة في الماضي، مثل شهر أو ربع أو سنة.
تقلب ضمني.
تقدير التقلبات المستقبلية في المخزون كما هو متوقع أو ضمني بسعر السوق الحالي للسعر. لا يمكن تحديد التقلبات الضمنية لأي خيار إلا من خلال نموذج تسعير الخيارات.
خيار الفهرس.
عقد الخيار الذي أمنه هو مؤشر (مثل بورصة ناسداك)، وليس أسهم أي سهم معين.
في المال.
إن عقد استدعاء حقوق الملكية هو في المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم الأساسي الحالي. عقد الأسهم هو عقد في المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر السهم الأساسي الحالي.
القيمة الجوهرية.
الجزء في المال (إن وجد) من المكالمة أو وضع عقد سعر السوق الحالي.
حقوق الملكية طويلة الأجل أنتيسيباتيون للأوراق المالية، أو ليبس، هي عقود خيار طويل الأجل. يمكن أن يدعو ليبس الأسهم ووضع يضع صلاحيات تصل إلى ثلاث سنوات في المستقبل وتنتهي في يناير من سنوات انتهاء صلاحيتها.
1: جزء واحد من موقف معقد يتكون من اثنين أو أكثر من الخيارات المختلفة و / أو موقف في المخزون الأساسي.
2: بدلا من إدخال أمر واحد لإنشاء جميع أجزاء من موقف معقد في وقت واحد، يتم تنفيذ جزء واحد على أمل إنشاء الجزء الآخر (ق) في وقت لاحق بسعر أفضل.
توزيع لورنورمال.
وفيما يتعلق بأسعار الأسهم على مدى فترة من الزمن، فإن توزيع لورنورمال من التغيرات السعرية اليومية لا يمثل المبلغ الفعلي للدولار من كل تغيير، ولكن بدلا من ذلك لوغاريتمات كل تغيير. رياضيا، وهذا النوع من التوزيع يعني أن سعر السهم يمكن أن تتراوح فقط بين 0 و اللانهاية، والتي في العالم الحقيقي هو الحال. لذلك يمكن اعتبار التوزيع اللوغوريمالي في الاتجاه السائد تحيزا صعوديا. الأسهم يمكن أن تنخفض فقط 100٪ في القيمة ولكن يمكن أن تزيد بنسبة أكثر من 100٪. وبصفة عامة، تستند الافتراضات التي تقوم بها نماذج تسعير الخيارات حول التقلب المستقبلي للمخزون إلى توزيع لوغورمالي للتغيرات المستقبلية في الأسعار.
خيار طويل.
موقف ناجم عن الشراء الافتتاحي للمكالمة أو وضع العقد والاحتفاظ (المملوك) في حساب الوساطة.
مخزون طويل.
أسهم الأسهم التي يتم شراؤها والتي يحتفظ بها في حساب الوساطة والتي تمثل حصة ملكية في الشركة التي أصدرت الأسهم.
متطلبات الربح.
مطلوب من النقد و / أو الأوراق المالية كاتب الخيار لإيداع والحفاظ على في حساب السمسرة لتغطية موقف غير محدد (عارية) خيار قصير. ويمكن النظر إلى هذه النقدية على أنها ضمانات تعهدت بها شركة الوساطة لالتزام الكاتب بشراء (في حالة وضع) أو بيع (في حالة الدعوة) أسهم الأسهم الأساسية في حالة التنازل.
وفيما يتعلق بمجموعة بيانات، يكون المتوسط ​​هو مجموع الملاحظات مقسوما على عدد الرصدات. وكثيرا ما يقتبس المتوسط ​​مع الانحراف المعياري: يصف المتوسط ​​الموقع المركزي للبيانات، ويصف الانحراف المعياري نطاق الأحداث المحتملة.
التوزيع الطبيعي.
واحدة من التوزيعات الرياضية الأكثر دراية، وهي عبارة عن مجموعة من الأرقام التي تمت مشاهدتها بشكل عشوائي (أو إغلاق أسعار الأسهم) التي يكون توزيعها متناظرا حول متوسط ​​أو متوسط ​​العدد. رسم بياني للتوزيع هو منحنى الجرس المألوف & لدكو؛ & رديقو؛ مع الأرقام الأكثر تكرارا تحدث حول الوسط، أو منتصف الجرس. منذ هذا التوزيع متناظرة، عندما تمثل الأرقام التغيرات اليومية في أسعار الأسهم، لكل تغيير ممكن في الاتجاه الصعودي يجب أن يكون هناك تغير سعر متساو إلى الجانب السلبي. والنتيجة هي أن التوزيع الطبيعي سيسمح نظريا بأسعار الأسهم السلبية. أسعار الأسهم غير محدودة في الاتجاه الصعودي، ولكن في العالم الحقيقي الأسهم يمكن أن تنخفض فقط إلى الصفر. انظر & لدكو؛ توزيع لورنورمال. & رديقو؛
فتح الصفقة.
معاملة تقوم بإنشاء (أو زيادة) موضع خيار مفتوح. عملية الشراء الافتتاحي تخلق أو تزيد من المركز الطويل. عملية بيع فتح يخلق أو يزيد من موقف قصير (المعروف أيضا باسم الكتابة).
نموذج تسعير الخيارات.
صيغة رياضية تستخدم لحساب القيمة الافتراضية للخيار باستخدام كمدخل سعر الإضراب وأسعار الأسهم الأساسية وتقلبها ومبلغ توزيعات الأرباح وكذلك الوقت حتى انتهاء الصلاحية ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر. ولدت من قبل نموذج تسعير الخيار هي الخيار الإغريق: دلتا، غاما، ثيتا، فيغا ورو. نماذج التسعير المعروفة والمعروفة على نطاق واسع تشمل بلاك سكولز و كوكس-روس-روبينستين و رول-جيسك-والي.
الخروج من المال.
إن خيار استدعاء حقوق الملكية هو خارج نطاق المال عندما يكون سعر الإضراب أكبر من سعر السهم الأساسي الحالي. خيار خيار حقوق الملكية هو خارج المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم الأساسي الحالي.
التسوية المادية.
أسلوب التسوية لجميع خيارات الأسهم التي تتغير فيها أسهم الأسهم الأساسية عند ممارسة الخيار.
السعر المدفوع أو المستلم للحصول على خيار في السوق. يتم اإدراج اأقساط خيار اأسهم الأسهم على اأساس السعر للسهم، وبالتايل فاإن اإجمايل مبلغ الأقساط املدفوع من قبل املسرتي اإىل البائع يف اأي معاملة ختيار يساوي املبلغ املعلن يف املائة) اأسهم اأساسية (. يتكون علاوة الخيار من قيمة جوهرية (إن وجدت) بالإضافة إلى قيمة الوقت.
الربح + خسارة الرسم البياني.
تمثيل في شكل رسم بياني لنتائج الربح والخسارة المحتملة لاستراتيجية خيار حقوق الملكية على مجموعة من أسعار الأسهم الأساسية في نقطة معينة في المستقبل، والأكثر شيوعا عند انتهاء صلاحية الخيار.
ضع خيارا.
خيار حقوق الملكية الذي يعطي للمشتري الحق في بيع 100 سهم من الأسهم الأساسية بسعر الإضراب للسهم في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته. على البائع البائع (أو الكاتب)، من ناحية أخرى، التزام بشراء 100 سهم بسعر الإضراب إذا طلب منه ذلك.
سيتغير السعر الذي يتخذه السعر النظري لتغير وحدة واحدة (نقطة مئوية) مقابلة في سعر الفائدة المستخدم لتحديد سعر عقد الخيار.
لتغلق في وقت واحد موقف خيار واحد وفتح آخر مع نفس المخزون الأساسي ولكن سعر الإضراب مختلفة و / أو شهر انتهاء الصلاحية. المتداول موقف طويل ينطوي على بيع تلك الخيارات وشراء الآخرين. ينطوي تداول موقف قصير على شراء الوضع الحالي وبيع (كتابة) خيارات أخرى لإنشاء موقف قصير جديد.
خيار قصير.
موقف ينتج عن إجراء البيع الافتتاحي (أو الكتابة) لمكالمة أو وضع عقد، ثم يتم الاحتفاظ بها في حساب الوساطة.
مخزون قصير.
موقف قصير يتم فتحه عن طريق بيع أسهم في السوق غير المملوكة حاليا (بيع قصير)، ولكن بدلا من ذلك اقترضت من وسيط / تاجر. في تاريخ لاحق، يجب شراء الأسهم وإعادتها إلى وسيط / تاجر الإقراض لإغلاق المركز القصير. إذا كان يمكن شراء الأسهم بسعر أقل من بيعها الأولي، فإن الربح سوف ينتج. إذا تم شراء الأسهم بسعر أعلى، سيتم تكبد خسارة. خسائر غير محدودة ممكنة عند اتخاذ موقف الأسهم قصيرة.
وضع خيار معقد يتم إنشاؤه من خلال شراء خيار واحد وبيع خيار آخر بنفس الأمان الأساسي. قد يكون الخياران من نفس النوع أو أنواع مختلفة (المكالمات / يضع)، وقد يكون لها نفس أسعار الإضراب أو مختلفة و / أو أشهر انتهاء الصلاحية. يتم تنفيذ أمر الانتشار كمجموعة، حيث يتم تداول كل من الجزأين (الساقين) في وقت واحد، على أساس خصم مباشر أو صافي الائتمان أو حتى المال.
سعر الإضراب.
وهو عبارة عن عقد من عقود خيار الأسهم، وهو سعر السهم الذي تتغير فيه أسهم الأسهم بعد ممارسة الخيار أو تعيينه. ويشار أيضا إلى & لدكو؛ ممارسة السعر، & رديقو؛ أو ببساطة & لدكو؛ الإضراب. & رديقو؛
سيتغير السعر الذي يتطابق مع السعر النظري لتغير وحدة واحدة (اليوم) المقابل في الأيام لإنهاء عقد الخيار.
انحلال الوقت (تآكل)
وهناك ظاهرة العادية التي الجزء قيمة الوقت من خيار يتراجع السعر (ينقص) مع مرور الوقت. معدل هذا الاضمحلال يزيد مع انتهاء انتهاء الاقتراب، مع معدل النظري كميا من قبل & لدكو؛ ثيتا، & رديقو؛ واحد من اليونانيين.
الوقت ثمين.
بالنسبة إلى المكالمة أو الوضع، يكون هذا الجزء من قيمة الخيار (السعر) الذي يتجاوز قيمته الجوهرية (في مبلغ المبلغ المالي)، إذا كان لديه أي مبلغ. وبحكم التعريف، فإن عالوة االختيارات املتوفرة داخل وخارج اخلزينة تتكون فقط من القيمة الزمنية. وهي القيمة الزمنية التي تتأثر بتضاؤل ​​الوقت وكذلك تغير التقلبات وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح.
الأسهم الأساسية.
ويستند السهم الذي تستند إليه قيمة خيار حقوق الملكية المحددة، والذي يتغير عند ممارسة الخيار أو تعيينه.
سيتغير السعر الذي يتطابق مع السعر النظري لتغيير وحدة واحدة (نقطة) مقابلة في التقلب الضمني لعقد الخيار.
التقلب.
التذبذب، صعودا أو هبوطا، في سعر السهم. ويتم قياسها رياضيا على أنها الانحراف المعياري السنوي لتغيرات الأسعار اليومية للسهم.
لبيع عقد مكالمة أو عقد الخيار الذي لم يتم شراؤها بالفعل (المملوكة). ويعرف ذلك بصفقة البيع الافتتاحي ويؤدي إلى وضعية قصيرة في ذلك الخيار. ويخضع البائع (الكاتب) لخيار حقوق الملكية للتخصيص في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية ويأخذ التزاما ببيع (في حالة المكالمة القصيرة) أو شراء (في حالة وضع قصير) المخزون الأساسي إذا كان التنازل تحدث.
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

الحصول على قدميك الرطب.
دون الحصول على ما يصل إلى الخاص بك تعرف ما.
تداول الخيارات أكثر تعقيدا من تداول الأسهم. وبالنسبة لأول الموقت، فإنه يمكن أن يكون قليلا التخويف. هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين يقررون بدء خيارات التداول عن طريق شراء المكالمات قصيرة الأجل. خاصة المكالمات خارج المال (سعر الإضراب فوق سعر السهم)، لأنها يبدو أن تتبع نمط مألوف: شراء منخفضة، وبيع عالية.
أشرطة الفيديو التعليمية وندوات عبر الإنترنت.
لقد بدأت للتو؟ شاهد محتوى الفيديو من الدرجة الأولى في راحة منزلك. انتقال & راكو؛
ولكن بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن شراء المكالمات القصيرة الأجل من خارج المال ربما لا يكون أفضل طريقة لبدء خيارات التداول. لنلق نظرة على مثال لماذا.
تخيل أنك صعودي على الأسهم شيز، تداول عند 50 $. كتجربة خيار البداية، قد يكون من المغري لشراء المكالمات 30 يوما من انتهاء مع سعر الإضراب من 55 $، بتكلفة 0.15 $، أو 15 $ لكل عقد. لماذا ا؟ لأنه يمكنك شراء الكثير منهم. لن تفعل الرياضيات. (وتذكر أن عقد خيار واحد يساوي عادة 100 سهم).
خيار مخاطر خيار الاتصال.
عند شراء خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 55 $ بتكلفة 0.15 $، والأسهم يتداول حاليا عند 50 $، تحتاج سعر السهم في الارتفاع 5.15 $ قبل انتهاء الخيارات الخاصة بك من أجل كسر حتى. هذا ارتفاع كبير جدا في وقت قصير. وهذا النوع من التحرك يمكن أن يكون من الصعب جدا التنبؤ به.
شراء 100 سهم من شيز في 50 $ تكلف 5000 $. ولكن لنفس $ 5000، هل يمكن شراء 333 عقود من 55 $ المكالمات، والسيطرة 33300 سهم. الدخان المقدس.
تخيل شيز يضرب 56 $ في غضون ال 30 يوما القادمة، و 55 $ المكالمات التداول في 1.05 $ فقط قبل انتهاء الصلاحية. إنك تجعل 29،921.10 دولارا في الشهر (34،965 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية)) بسعر البيع مطروحا منه 4،995 دولارا أمريكيا مدفوعا في البداية ناقص 48،90 دولارا أمريكيا. للوهلة الأولى، هذا النوع من النفوذ هو جذابة جدا في الواقع.
كل ما يلمع ليس تجارة الخيارات الذهبية.
واحدة من المشاكل مع قصيرة الأجل، خارج من المال المكالمات هو أنك ليس فقط أن يكون على حق حول الاتجاه يتحرك السهم، ولكن عليك أيضا أن يكون على حق حول توقيت. تلك السمات تصل درجة الصعوبة.
وعلاوة على ذلك، لتحقيق الربح، والسهم لا يحتاج فقط للذهاب الماضي سعر الإضراب في غضون فترة محددة سلفا من الزمن. فإنه يحتاج للذهاب الماضي سعر الإضراب بالإضافة إلى تكلفة الخيار. في حالة المكالمة $ 55 على الأسهم شيز، تحتاج الأسهم لتصل إلى 55.15 $ في غضون 30 يوما فقط لكسر حتى. وهذا لا حتى عامل في العمولات أو الضرائب.
في الأساس، أنت تطلب من السهم نقل أكثر من 10٪ في أقل من شهر. كم عدد الأسهم التي من المرجح أن تفعل ذلك؟ الإجابة التي تبحث عنها هي & لدكو؛ ليست كثيرة. & رديقو؛ في جميع الاحتمالات، فاز السهم و رسكو؛ ر تصل إلى سعر الإضراب، وسوف تنتهي الخيارات لا قيمة له. لذلك من أجل كسب المال على مكالمة خارج المال، وكنت إما بحاجة إلى أوتويت السوق، أو الحصول على محظوظ عادي.
كونها وثيقة يعني أي السيجار.
تخيل ارتفع السهم إلى 54 $ خلال 30 يوما من عمر الخيار الخاص بك. كنت على حق حول الاتجاه تحرك السهم. ولكن نظرا لأنك كنت مخطئا بشأن المدى الذي ستذهب إليه ضمن إطار زمني محدد، فإنك تفقد استثمارك بالكامل.
إذا كنت قد اشتريت 100 سهم فقط من شيز بسعر 50 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فستكون 400 دولار (ناقص لجنة استثمار إنفست من 4.95 دولار). حتى لو كانت توقعاتك خاطئة وانخفضت شيز في السعر، فإنه على الأرجح لا يزال يستحق جزء كبير من الاستثمار الأولي الخاص بك. لذا فإن الأخلاق من القصة هي:
لا تحصل على امتلاء في الرافعة المالية التي تحصل عليها من شراء القوارب من المكالمات قصيرة الأجل، خارج المال.
مهلا، لا تحصل لنا خطأ.
من ناحية أخرى، لا تحصل على الانطباع الكاذب الذي يجب تجنب المكالمات تماما & مداش؛ هذا الموقع يحدد عدة طرق لاستخدامها. في الواقع، وهذا القسم وحده يتضمن ثلاث مسرحيات للمبتدئين للحصول على أقدامهم الرطب، واثنين منهم لا تنطوي على المكالمات.
وهذه الاستراتيجيات هي:
السبب الذي اخترناه لهذه الاستراتيجيات هو لأنها مصممة لتعزيز محفظة الأسهم الخاصة بك. في الوقت الراهن، يجب أن تهدف الصخرات إلى تحقيق التوازن بين الأسهم التجارية واستخدام الخيارات عندما تشعر أنها مناسبة.
الحصول على قدميك الكتابة الرطبة المكالمات المغطاة شراء ليبس المكالمات ك.
المخزون البديل بيع النقدية المضمونة يضع على الأسهم لك.
تريد شراء خمسة أخطاء لتجنب متى.
تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.
من خبراء علي للاستثمار.
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.
تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.
توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

استراتيجيات الخيارات التجارية
ترادكينغ's أوبتيونس استراتيجية الماسح الضوئي هو أداة المهنية لمسح الكون الخيار لفرص الربح.
يوفر استراتيجية الخيارات الماسحة الضوئية خمسة مرشحات قابلة للتخصيص:
إستراتيجية & # 45؛ استهداف أنواع من الموقف، من عارية إلى استراتيجيات وتحويلات مغطاة، ينتشر، سترادلز وخنق الأسهم & # 45؛ تحديد الكون من المخزونات الكامنة لمسح خيارات & # 45؛ مما يسمح لك باستهداف تواريخ انتهاء الصلاحية، والمال (في، أو في & # 45؛ أو خارج المال) وغيرها من المقاييس ذات الصلة الخيارات المخاطر / مكافأة & # 45؛ وقياس صافي الائتمان أو الخصم، إجمالي النفقات النقدية، واحتمالات الأرباح، وغيرها من المخاطر / مكافأة المقاييس وضع الإغريق & # 45؛ صقل بحثك على أساس دلتا، فيغا، غاما، ثيتا وألفا، إذا رغبت في ذلك.
كما يسمح لك الماسح الضوئي باختبار سيناريوهات "ماذا لو" مختلفة مع نتائج البحث قبل الالتزام بالتداول.
لمزيد من المعلومات حول هذه الأداة، يرجى تحميل دليل الماسحة الاستراتيجية (في أدوب بدف) للحصول على معلومات أكثر تفصيلا.
يرجى ملاحظة - جميع البيانات الواردة أعلاه هي بيانات العينة المقدمة لأغراض العرض التوضيحي فقط. رموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض التوضيح فقط ولا تنطوي على توصية لشراء أو بيع الضمان. لا تقدم تراديكينغ توصيات الاستثمار أو المشورة المالية.
يتم تقديم المحتوى المذكور أعلاه لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، ولا يشكل توصية للدخول في أي من معاملات الأوراق المالية أو الانخراط في أي من استراتيجيات الاستثمار المعروضة في هذا المحتوى، ولا يمثل آراء ترادكينغ أو موظفيها . يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمتنا أو خدماتنا أو منتجاتنا. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. إن استخدامك لهذه الخدمة مشروط بموافقتك على شروط الإفصاح عن تراديكينغ. 2006 ترادكينغ.